DAX Gamma Cockpit
DAX · Eurex ODAX · Großer Verfall

Großer Verfallstag am 18. September 2026: die DAX-Positionierung

Datenstand: Eurex-Settlement vom 16.07.2026

Countdown
45
Werktage (Mo–Fr) bis zum Verfall
Abrechnung
13:00 CET
ODAX-Schlussabrechnung
Umfang
Index-Futures & -Optionen
plus Aktienoptionen
großer Verfall (Quartal)

Open Interest je Strike

Verfall Sep 2026
PutsCallsVortagesschluss 24.78326.50026.00025.50025.00024.50024.00023.50023.0006.75012.239Strike 26.750 — Calls 141 · Puts 0Strike 26.700 — Calls 1.067 · Puts 2Strike 26.650 — Calls 164 · Puts 0Strike 26.600 — Calls 1.231 · Puts 1Strike 26.550 — Calls 186 · Puts 0Strike 26.500 — Calls 4.062 · Puts 7Strike 26.450 — Calls 161 · Puts 0Strike 26.400 — Calls 948 · Puts 28Strike 26.350 — Calls 728 · Puts 0Strike 26.300 — Calls 344 · Puts 11Strike 26.250 — Calls 456 · Puts 0Strike 26.200 — Calls 929 · Puts 62Strike 26.150 — Calls 252 · Puts 0Strike 26.100 — Calls 999 · Puts 92Strike 26.050 — Calls 223 · Puts 0Strike 26.000 — Calls 1.752 · Puts 106Strike 25.950 — Calls 212 · Puts 43Strike 25.900 — Calls 759 · Puts 252Strike 25.850 — Calls 1.035 · Puts 290Strike 25.800 — Calls 2.159 · Puts 141Strike 25.750 — Calls 131 · Puts 30Strike 25.700 — Calls 1.096 · Puts 304Strike 25.650 — Calls 123 · Puts 174Strike 25.600 — Calls 1.122 · Puts 303Strike 25.550 — Calls 38 · Puts 4Strike 25.500 — Calls 1.544 · Puts 5.217Strike 25.450 — Calls 8 · Puts 10Strike 25.400 — Calls 1.894 · Puts 3.455Strike 25.350 — Calls 466 · Puts 5Strike 25.300 — Calls 596 · Puts 468Strike 25.250 — Calls 18 · Puts 28Strike 25.200 — Calls 758 · Puts 1.061Strike 25.150 — Calls 7 · Puts 10Strike 25.100 — Calls 192 · Puts 523Strike 25.050 — Calls 54 · Puts 233Strike 25.000 — Calls 6.750 · Puts 12.239Strike 24.950 — Calls 0 · Puts 70Strike 24.900 — Calls 985 · Puts 663Strike 24.850 — Calls 108 · Puts 124Strike 24.800 — Calls 5.616 · Puts 1.562Strike 24.750 — Calls 10 · Puts 78Strike 24.700 — Calls 839 · Puts 3.241Strike 24.650 — Calls 0 · Puts 104Strike 24.600 — Calls 1.207 · Puts 1.028Strike 24.550 — Calls 0 · Puts 25Strike 24.500 — Calls 3.056 · Puts 8.577Strike 24.450 — Calls 22 · Puts 0Strike 24.400 — Calls 115 · Puts 438Strike 24.350 — Calls 0 · Puts 17Strike 24.300 — Calls 632 · Puts 788Strike 24.250 — Calls 0 · Puts 188Strike 24.200 — Calls 116 · Puts 243Strike 24.150 — Calls 0 · Puts 79Strike 24.100 — Calls 158 · Puts 284Strike 24.050 — Calls 0 · Puts 177Strike 24.000 — Calls 3.978 · Puts 10.745Strike 23.950 — Calls 5 · Puts 180Strike 23.900 — Calls 74 · Puts 670Strike 23.850 — Calls 0 · Puts 181Strike 23.800 — Calls 141 · Puts 418Strike 23.750 — Calls 0 · Puts 2.383Strike 23.700 — Calls 646 · Puts 3.769Strike 23.650 — Calls 0 · Puts 1.247Strike 23.600 — Calls 150 · Puts 1.196Strike 23.550 — Calls 0 · Puts 207Strike 23.500 — Calls 2.170 · Puts 11.159Strike 23.450 — Calls 0 · Puts 288Strike 23.400 — Calls 164 · Puts 1.950Strike 23.350 — Calls 0 · Puts 234Strike 23.300 — Calls 293 · Puts 1.328Strike 23.250 — Calls 0 · Puts 172Strike 23.200 — Calls 183 · Puts 1.553Strike 23.150 — Calls 0 · Puts 150Strike 23.100 — Calls 52 · Puts 944Strike 23.050 — Calls 0 · Puts 25Strike 23.000 — Calls 363 · Puts 11.653Strike 22.950 — Calls 0 · Puts 55Strike 22.900 — Calls 51 · Puts 268Strike 22.850 — Calls 0 · Puts 131

Puts links, Calls rechts · September-Verfall statt Frontmonat

Veränderung des Open Interest

Größte Auf- und Abbauten im September-Verfall seit dem 13.07.2026 (rohe Kontraktzahlen, Calls plus Puts je Strike):

StrikeVeränderungOI aktuell
Strike 24.500+1.438 Kontrakte11.633
Strike 22.000+1.029 Kontrakte4.230
Strike 26.600+1.021 Kontrakte1.232
Strike 23.650+1.000 Kontrakte1.247
Strike 24.600+795 Kontrakte2.235
StrikeVeränderungOI aktuell
Strike 20.000−1.897 Kontrakte7.334
Strike 23.000−576 Kontrakte12.016
Strike 25.000−403 Kontrakte18.989
Strike 21.800−371 Kontrakte1.029
Strike 25.400−352 Kontrakte5.349

Was am großen Verfallstag anders ist

Viermal im Jahr — im März, Juni, September und Dezember — laufen an der Eurex Index-Futures, Index-Optionen und Aktienoptionen am selben Tag aus. Die ODAX-Abrechnung erfolgt um 13:00 CET auf Basis des dann festgestellten Abrechnungspreises; bis dahin lösen sich offene Positionen auf oder werden in spätere Termine gerollt. Das Handelsvolumen ist an diesen Tagen regelmäßig höher als an gewöhnlichen Verfallstagen, und die offenen Positionen bauen sich in den Wochen davor sichtbar auf — genau diesen Aufbau zeigt das Diagramm oben. Nach der Abrechnung beginnt der Zyklus für den Dezember-Termin von vorn. Alle Angaben beschreiben den Ablauf des Termins, nicht sein Ergebnis.

Das laufende Bild des Frontmonats zeigt das DAX Verfallstagsdiagramm; die Einordnung von Open Interest zu Gamma liefert der Artikel Vom Verfallstagsdiagramm zu Gamma Exposure.

Mehr Tiefe im Cockpit

Open Interest über den ganzen Handelstag, Marktmodus und Absicherungsdruck — im täglichen Briefing.

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Daten: Eurex